博弈与重估
【2026-07-23】【作者：赵振基】【阅读量：39】【大 中 小】【打印】
2025—2026年度中国药店发展报告解析中国药店：www.ydzz.com
博弈与重估，是《中国药店》针对2025年药品零售行业发展与变化给出的关键词。中国药店：www.ydzz.com
博弈，直指汰弱留强的市场演进，既包括连锁药店、单体药店等不同发展形态的生存与洗牌，也包括线下药店、线上渠道（B2C、O2O、社交电商、兴趣电商、私域直播等）、电商平台等不同渠道的角力与缠斗，还包括政府部门、协会、联盟、企业主体等关于行业定位与价值方面的探讨与交锋。中国药店：www.ydzz.com
重估，一方面是指行业发展的逻辑正在迎来快速变革期，关注于物的以商品为中心理念正走向末路，关注于人的以顾客为中心理念正迎来黄金期；另一方面，则是围绕商务部等九部委所提“药店要向健康驿站转型”的主张，进行药品零售行业发展路径、价值体系等的整体重构。中国药店：www.ydzz.com
站在“十五五”起点之年，回望2025年，我们可以发现，中国药品零售行业已经从渠道红利时代走向规则重塑时代，正在进入一场事关角色定位、盈利模式与价值贡献的深度评估新阶段。中国药店：www.ydzz.com
缩量成明牌，从规模竞速转向能力博弈中国药店：www.ydzz.com
过去十多年时间，特别是2018至2024年，资本驱动下的连锁药店并购、门店大肆扩张一度成为行业的核心叙事，“千店计划”“亿元级并购”“跨省域扩张”等现象轮番上演，由此推动行业迅速步入“百亿万店”时代。但当时间进入2025年，一系列的变化，都在向行业发出预警信号：纯粹追求物理网点的数量型扩张、标准化复制已触及天花板，向专业化转型、谋求高质量发展正成为必选项。中国药店：www.ydzz.com
一是人口结构变化、整体消费趋于理性，加之医保控费与电商平台的价格挤压，部分消费者回流基层医疗机构，诸如此类变化，使得药店的自然客流增长放缓，一度爆火的连锁药店并购战也彻底哑火，而更多地转向“效率战”“降本增效战”。中国药店：www.ydzz.com
《中国药店》针对全国市场的普查显示，2025年全国药品零售行业总体规模从上年的5,095亿元降至5,006亿元，收缩1.75%；从全国药店数量来看，则是从2024年末的683,666家降至约648,000家（根据《中国药店》测算，2025年全国药店数量预计净减少25,000至40,000家，此处取固定数值），净减少35,666家，降幅为5.22%。中国药店：www.ydzz.com
二是规模被重新审视。过去，规模直接决定了市占率，也基本等同于行业话语权，但在医保控费约束、门诊统筹红利不及预期、专业服务能力不足的现实面前，单纯的物理网点的销售扩张边际效应迅速递减，个别全国龙头企业、区域主流连锁也开始出现“规模不经济”的不好苗头。企业不得不在门店形态、品类组合、服务深度上寻求新的结构性突破，以打破“千店一面”的标准化、ECR（高效消费者响应）滞后的不利局面。因此，DTP药房、慢病管理中心店、社区健康服务店、O2O/B2C店、纯仓配店、保健品/器械“品类杀手店”等多种细化业态，成为结构博弈中实现“千店千面”的创新支点。中国药店：www.ydzz.com
这背后，是从“谁占据更多网点”转向“谁更懂用户与支付方”的博弈。在《中国药店》看来，未来药店不仅仅是终端网点数量的竞赛，还是运营能力、专业能力、服务能力、数智化能力等的综合较量。中国药店：www.ydzz.com
政策，从管规模转向控质量中国药店：www.ydzz.com
医药行业（包括药品零售行业）历来是强监管对象，但2025年的政策环境更具指向性：面对成本约束愈发刚性的医保体系与日益关注用药安全的社会舆论，政府部门的政策导向与监管逻辑正在重构。中国药店：www.ydzz.com
首先是医保支付与合规经营的博弈。医保部门通过个账改革、“飞检”、追溯码、协议管理、定点机构总量调控、限定支付范围、报销比例差异化等方式，不断强化对“两定机构”的费用控制与行为规范。针对“骗保”行为，高压态势常态化，使药店在业务扩张、模式创新与风险防范之间被迫重新权衡。对于过度依赖医保刷卡客流的门店而言，不合规的销售被空前压缩，但合规的服务却尚未形成成熟的盈利模型，这种过渡期的紧张感是整个行业都能感知的痛点。中国药店：www.ydzz.com
其次，是处方外流与执业药师制度的现实考验。政策层面持续鼓励处方外流，药店作为重要承接方本有望分得一杯羹，但医院信息系统对接、电子处方流转机制、医师外开处方的激励机制等关键环节推进不均衡、不到位，由此使得政策目标与现实执行之间存在裂痕。同样的落差感，也出现在医保门诊统筹政策的落地过程中。中国药店：www.ydzz.com
此外，医保部门严查执业药师“在岗在位”情况，有些地方则要求“一店两师”（执业中药师、执业西药师），一系列的举措让“人证分离”“挂证”现象快速失去空间。中国药店：www.ydzz.com
三是合规门槛与行业重估。连锁药店普遍感受到，合规成本显著上升，但这些成本能否转换为市场溢价与长期竞争力，仍在验证之中。事实上，这也是一场系统性的重估——监管不再以“放开渠道为主”，而是以“引导合理用药、保障医保安全、提升服务质量”为核心，逼迫行业从单纯的赚钱逻辑向长期的服务价值逻辑迁移。中国药店：www.ydzz.com
线上化的价值重估中国药店：www.ydzz.com
新冠三年催生的“互联网+药店”即时零售热潮，在2024年之后逐步回归理性，但仍保有着相当可观的增长速率。随着平台补贴退潮、流量成本攀升、国家“反内卷”的举措不断，即时零售领域的价格战也难以为继。在这个过程中，行业逐渐意识到，线上不是一个额外的赛道，而是一种必须深度融入线下的基础设施。中国药店：www.ydzz.com
一是从抢流量到重运营。过去强调的是入驻多少平台、开通多少小程序，如今更重要的是：如何沉淀会员资产、提升复购率与客单价，如何在服务流程中用好包括AI等在内的数智化工具，而不是被平台反向挟持。数智化能力的优劣，已经成为连锁药店分化的关键变量之一。中国药店：www.ydzz.com
二是健康管理与数据价值的悄然发酵。慢病患者用药数据、用药依从性、复购与DOT的规律，为药店提供了从卖药走向管健康的新路径。部分先行者通过数字化随访、血糖/血压监测设备接入等，探索出“药品+服务+管理”的复合价值模型。这一过程同样是重估——重估药店在健康管理生态中的位置，看它能否真正成为医疗与居民之间的黏合剂。中国药店：www.ydzz.com
从非药利润到专业价值的成长博弈中国药店：www.ydzz.com
在高毛利非药品类、保健品与营养品的推动下，不少药店曾一度追求“品类泛化”“大健康超市化”。但随着监管对处方药、保健品营销的规范，以及消费者理性意识的提升，这种“以非药补药”的盈利模式正在接受再评估。中国药店：www.ydzz.com
一方面，功能性食品、美妆个护、家用器械等品类仍然是门店盈利的重要来源，但过往粗放的导购式销售、爆品营销的空间收缩，数字化与会员运营接替话术、促销，转而成为更关键的工具。中国药店：www.ydzz.com
另一方面，行业也开始反思：如果专业能力长期弱化，药店是否还具备足够的准入壁垒，仅靠非药品类，很难在日益同质化的零售环境中构筑独特价值。中国药店：www.ydzz.com
由此，引发另一层重估：专业服务究竟价值几何？处方审核、用药咨询、慢病管理、依从性指导，这些过去难以量化计价的软性服务，有可能在未来医保支付方式改革、商保合作、供零共建项目中，逐步体现为真实的经济收益。当下的关键在于，药店能否在服务尚未完全货币化的阶段，提前布局，完成专业能力的提升与服务体系的搭建。中国药店：www.ydzz.com
新一轮行业洗牌：出清与重生中国药店：www.ydzz.com
在多重压力叠加下，2025年的药品零售行业出现明显的低潮期门店负增长、营收下滑、控费降租、并购哑火……一些以价格战、政策套利为主的企业，正在失去空间；而在合规、专业、数智化上投入更深的企业，开始在医保谈判、处方外流承接、产业协同中获得更多机会。中国药店：www.ydzz.com
这种分化，本质上是市场在用“出清”与“重组”的方式，对行业进行新一轮价值重估：谁能在高压监管下保持合规、在有限客流中提高客户黏性、在线上线下融合中提升效率、在专业服务上形成壁垒，谁就有资格在下一阶段的博弈中占据主动。中国药店：www.ydzz.com
展望2026年的中国药品零售行业，“博弈与重估”仍将是主线，因此，业界需要：中国药店：www.ydzz.com
——在政策与市场的博弈中，寻找合规与发展的平衡点；中国药店：www.ydzz.com
——在规模与质量的重估中，确立真正可持续的商业模型；中国药店：www.ydzz.com
——在流量与信任的较量中，重估药店在居民健康中的核心价值。中国药店：www.ydzz.com
这不会是一条轻松的路，但对于已经走过粗放增长时代的中国药品零售行业而言，也许正是一次摆脱路径依赖、重塑行业认知的难得窗口期。中国药店：www.ydzz.com
谁能率先完成自我重估，谁就能在未来的博弈中，赢得属于自己的那张长期入场券。中国药店：www.ydzz.com
