目前的河北药品零售市场可分为三大阵营：一、本土连锁，包括全省布局的神威大药房，深耕区域市场的龙头连锁唐人医药和华佗药房，以及乐仁堂、德仁堂等上规模的连锁。神威大药房从2016年开始，陆续整合河北各市中小连锁，已成为河北布局最广泛而迅速的连锁药房，截止2018年底，门店总数793家，销售规模超16亿元，比上年增长30.9%；河北唐人医药门店总数有541家，销售规模超14亿元；河北华佗药房门店总数535家，销售规模超12亿元；国大乐仁堂门店主要分布在石家庄，据了解2018年也在唐山、秦皇岛谈合作，目前销售规模超5亿；张家口第二大连锁德仁堂，2018年也在扩张中，门店主要分布在张家口，门店300多家，销售额近6个亿。中国药店：www.ydzz.com
二、外来连锁及资本。2018年上半年，收购了河北新兴大药房的益丰大药房在河北市场占有一席之地，益丰对新兴药房的资产评估报告显示，新兴药房2018年3月末的门店数量为462家，2018年销售额超过10亿元，彼时为河北省第二大连锁药店企业；老百姓已经进驻石家庄，但门店数量不多；近日大参林再次控股收购了保定市盛世华兴医药连锁46%的股权，进军河北再进一步——至此，各个上市公司除了一心堂以外，都盯着河北市场。资本方面，此前全亿健康控股廊坊一笑堂，高济医疗控股邯郸仁泰（90％）、沧州狮城百姓（90％）、沧州黄骅市神农百草堂（70％）等，在河北的份额不小。外省大连锁跨省进入河北，西安怡康医药与石药合作，收购其在石家庄的六七十家门店，成大方圆在秦皇岛也有几十家门店。中国药店：www.ydzz.com
三、县域优质连锁。比如位于任丘的诚仁堂门店总数138家，销售规模6.5亿元，其公司董事长卢小胖坚持“大店策略”和“开一家、成一家”基本原则，门店经营质量很高，2019年计划开店和练内功同时进行；唐山惠和医药连锁门店总数77家，分布于遵化市，也是比较有实力的县域连锁。中国药店：www.ydzz.com
市场分散，各地特色明显中国药店：www.ydzz.com
河北零售市场特别分散，神威药业集团有限公司并购投资总监薛微表示，分散主要体现在:第一，到目前为止没有一家真正意义上的省级龙头连锁，没有一个成体系的大型连锁能够覆盖、控盘河北。神威大药房也仅是从销售规模上是目前最大的，领先第二名第三名并不显著；第二，河北省销售过亿的连锁也很少，大约30家左右，河北整个市场的连锁率都非常低，远远低于全国平均水平，个体单店仍大量存在，中小连锁也比较多，集中度低。中国药店：www.ydzz.com
此外，据唐山惠和医药连锁有限公司董事长李文涛介绍，河北零售市场地域文化比较浓烈，有很多地域文化，包含的范围也比较广，比如人文、地理以及当地政府的地方政策和人际关系比较浓烈等，因此导致了诸侯割据的状态，每个县或地级市都有当地相对较大的连锁。其中，石家庄、沧州曾是各方争夺的前沿阵地，沦为一片焦土，唐山也吸引了大批连锁蜂拥而至，其他地级市因各自的原因带有不同的地方特色。中国药店：www.ydzz.com
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唐山市场竞争非常激烈，大连锁在选择拓展城市往往会选择经济发展水平较高、人均消费能力强或人口密集度较大的城市，三者都具备的唐山，成为了药品销售市场的沃土，连锁企业数量之多在河北省内名列前茅。2017年唐山市场硝烟弥漫，唐人、神威、新兴和高瓴资本轮番谈判和收购，药品零售市场发生了巨变。据了解，神威已经收购了当地6家连锁，几乎覆盖唐山的大半壁江山。2019年下半年，也许还会考虑挑选含金量高、优质的资源，实现无缝隙覆盖。在此竞争程度下，唐山当地连锁大多在夹缝中生存，不少连锁倍感竞争压力，纷纷采取措施应对。中国药店：www.ydzz.com
目前唐山的格局是诸侯割据，唐人和神威两大派系是主流，再往下就是县域为王的部落。据业内人介绍，表面上看唐人和神威不相上下，但单店产出率上唐人更胜一筹，门店数量上神威系遥遥领先。其他连锁包括华佗、同仁堂、新兴都在唐山有门店，但店数不多，其中实施“贴着医院布点”战略的华佗，在唐山所有三甲医院都有门店，院边店增长非常快，据河北华佗药房医药连锁有限公司总经理张星宇介绍，在门店不增加的情况下，基本上效益增长50％以上。中国药店：www.ydzz.com
张家口房租低、工资不高，客单价相对较低，但企业整体盈利能力不错。2018年华佗联合百洋医药、当地医院三方合作的互联网接诊点，开展互联网医疗业务门店40多家，实现了远程开处方、患者门店直接拿药走统筹医保的模式，当属当地一大特色。中国药店：www.ydzz.com
此外，还有几个让跨区域连锁望而却步的城市：廊坊受当地政策影响明显，比如有开店距离限制，有地方保护倾向；作为旅游城市的承德市场不好做，面积小、人口多、商铺难求、租金高，到目前未有一个门店过百的连锁；衡水市场很小，且没有高速、交通不便，企业配送成本高；而保定市场很落后，仍然以单体店为主，或许与城市文化有关，保定人全民都在做买卖，但爱做小本生意，大买卖较少。相对于之前几个城市，保定对于外来连锁来讲或许还有机会。中国药店：www.ydzz.com
群龙无首，三方未来可期中国药店：www.ydzz.com
正因为河北市场没有形成全省性的龙头，变数尚存，所以，有实力的企业都有机会，竞争仍然激烈。再加上2019年初河北出台19条鼓励药品零售连锁发展的政策，鼓励企业兼并重组，河北各企业不断开疆扩土、整合并购。目前来看，唐人和华佗两家连锁未显现全省布局的规划，未来被业界认为有希望控盘全省的是神威、益丰和高济医疗三家。中国药店：www.ydzz.com
唐人医药继2017年12月获得广发信德、国创投资超1亿元的战略投资，整合丹东康达大药房、营口渤海大药房、辽宁健康城、本溪人民大药堂以及辽宁葫芦岛大药房，其在辽宁区域控股收购的药品零售企业达到了5家。近两年东北市场成为其发展重点，同时深耕唐山、秦皇岛两地市场，通过新店扩张不断完善门店网络布局。从唐人医药扩张情况来看，其门店网络将从河北唐山、秦皇岛等地向“环渤海”区域线状延伸，进而辐射辽宁省更多地市。2018年唐人新开店数77家，收购店数3家，河北省总门店数283家，辽宁省258家。中国药店：www.ydzz.com
华佗门店数和分布为河北省有392家（张家口、唐山、保定、承德、廊坊），山西省121家（大同、太原），内蒙14家（乌兰察布、锡林郭勒盟），北京8 家，也未形成河北全省布局。张星宇表示，未来企业的发力点不会仅仅局限于河北，目前是以张家口为核心向四周做辐射。中国药店：www.ydzz.com
2018年华佗新开店数102家，收购店数17家，处于快速扩张中，布局开店比较全面，新拓展市场邯郸已经开店，已覆盖的老区域也都有新开门店。2019年华佗开店会更有针对性，根据每个市场制定不同的扩张策略，在一些市场反响比较好的区域更激进些，在反响不好的地方则保守一些。中国药店：www.ydzz.com
本土连锁神威从2016年开始，以石家庄为核心，通过“现金+股权”合作形式开始并购，同时在已有布局的区域通过新开门店进行拓展，成为近两年最活跃的本土连锁，2018年新开店数47家，收购店数161家，河北省793家，分布于石家庄、邯郸、保定、唐山、秦皇岛、邢台等6个城市。截至2018年已整合12家连锁，成为目前河北体量最大、跨区最多的一家连锁，预计2019年再把已签过意向协议的2家整合完之后，销售规模超18亿。“我们计划用2019年一整年进行内部整合消化，从商品、人员、区域平台等方方面面提升经营管理能力，实现管理的一体化，然后继续开始下一轮的扩张或发展。”薛微说。中国药店：www.ydzz.com
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外来上市连锁益丰，2018年6月与石家庄新兴药房签订并购协议，通过发行股份和支付现金方式购买新兴86.31%的股权。据悉，2018年3月末新兴的462家门店已经覆盖河北省石家庄、沧州市等8个重点地级市。此次收购意味着益丰药房的业务布局延伸到河北，首次进军华北地区。一部分省内连锁认为，未来益丰也有成为河北龙头的趋势，虽然近两年新兴发展速度放缓，2019年应该也不会有太大的发展动作，但是新兴本身优质的团队建设及前期的布点，再加上合作后益丰强大的后台，通过新兴的底子在河北发力，假以时日益丰很有可能成为河北的领军企业。中国药店：www.ydzz.com
外来资本高瓴系，此前在河北收购了三家规模不小的连锁，据悉，其在河北的实力不比神威和新兴弱，近两年高瓴也在河北市场四处谈收购，一些甚至已经达成协议，但是后期因多种原因处于半搁置状态，也不排除未来高瓴迅速将吃掉的连锁消化后异军突起。中国药店：www.ydzz.com
资本潮退，从浮躁到冷静中国药店：www.ydzz.com
资本潮来得快去得也快，这在2018年的河北表现得比较明显。由于政策外因、发展瓶颈内因以及变现的巨大诱惑，河北省几乎所有连锁药店都被卷入到了那场资本潮中。但是随着2018年的资本遇冷，近半年内河北都没有出现大的并购，之前很多达成意向的合作也被迫搁置，目前河北市场上的几个资本项目基本都已经停止。中国药店：www.ydzz.com
但是资本潮退却留下了很多后遗症：一方面，当时市场被PS估值（按照销售额而非利润）搞的比较浮躁，一时间各连锁疯狂做销售额，为了增加销售流水，大肆新开店、不计成本和代价的打折，这样做带来的则是毛利的严重下滑，人员的稳定性、人员的专业性和服务技能等对顾客应有的专业服务严重缺失。甚至一些企业借高利贷来打折促销，处于持续亏损状态，导致现在资金链紧张，拖欠上游供应商的资金，乃至拖欠员工工资，企业持续稳定发展难以为继。而一些并购企业在完成收购后发现，2017年财务报表的销售指标，到了2018年不涨反降了几千万，这都是疯狂冲盘子所致，冷静后没有了激情，泡沫自然也随之消失。中国药店：www.ydzz.com
另一方面，一些小型连锁盲目扩张，导致低水平竞争、重复开店的情况较多，企业业绩较大下滑，关掉一些亏损店是其解决问题的方法，所以未来个别企业可能会出现较多的关店现象。中国药店：www.ydzz.com
随着资本潮退，各企业对自身的估值回到了一个相对合理的空间，门店的拓展速度开始减缓，冷静下来的中小企业开始回归理性和现实，转头注重发展自身经营质量和净利润。“同时也开始意识到未来政策对于他们不是很乐观，商品渠道在控销、药店实行分级分类管理，导致上游资源拿不到，下游还有政策卡，日子不会好过，再想做大也很难。”一位河北连锁负责人表示，未来中小连锁可能只有两条路，要么倒闭，要么卖掉。中国药店：www.ydzz.com
在并购潮中，唐山惠和是较为淡定的中小连锁之一，在别人疯狂扩张的时候，惠和忙着内部提升，通过商学院计划打造专业化的员工团队，同时提高单店盈利能力；尝试多业态运作，发展诊所和便利店；严抓规范化经营，改善门店环境及形象。李文涛表示，未来惠和的主要重心是人才梯队培养，第二重心才是布点布局。“不论想卖还是不想卖，想留还是不想留股份，总之先要把自己做好，我认为做扎实沉稳之后，才有更大的发言权。”中国药店：www.ydzz.com
政策趋严，合规是趋势中国药店：www.ydzz.com
与众多河北业内人士交流，提及最多的就是未来合规经营是大趋势。一方面，政策监督和鼓励企业合规，包括医保严查、商品带票等政策督促企业合规，而国家出台的针对小微企业的一些免税政策、地方出台的鼓励药品零售连锁企业发展等优惠政策，趋使企业逐步向合规方向走。据了解，去年河北市场上多家连锁对此花了心血和功夫，包括重视质管部门，将质管和财务由老板直管等。中国药店：www.ydzz.com
另一方面，行业发展要求企业合规。行业未来在并购过程中也会对目标对象的合规性有比较严格的要求，不论是投资人还是市场，都会要求行业的参与者规范经营，如果企业在合规的过程中走得慢了，或者因为合规而影响了发展，亦或因为发展降低了合规，迟早会被淘汰。中国药店：www.ydzz.com
