中国药店－格局巨变谁主沉浮？

　　——2016～2017年度中国药店价值榜解析

　　用什么样的词汇，才能恰如其分地总结2016～2017年度的中国药品零售行业呢？

　　透过对千余家连锁药店的摸底调查，以及对两百余家中国药店价值榜入榜企业经营状况的深度解析，《中国药店》认为：如果说2015～2016年度行业发展的引擎是从“内生为王”转为“内生+外延共举”的话，那么2016～2017年度因产融结合带来的强大效应正汹涌显现：

　　1.尽管宏观经济环境不甚给力，国内生产总值（GDP）按可比价格的增长速度连续6年下滑——2010年创出10.40%的阶段性高点，2011年回落至9.30%，次年直接破8，2015年破7，2016年则是收在6.70%水平，2017年政府确定的目标是“6.5%左右”，但全国药品零售行业似乎未受太多负面影响，整体市场规模由2015年的3115亿元上涨到3408亿元，涨幅为9.41%，继续走出了相对独立的行情。

　　2.价值榜百强连锁的含税销售总额由上年的1364亿元增至1521亿元，11.51%的增速超过了整体市场的表现；与此同时，业内第一次涌现出了百亿级别的企业——国药控股国大药房有限公司，而以一心堂、益丰、老百姓为代表的零售药店概念股企业更是频频出手，在战略市场大量购并优质标的，带动自身销售规模及市场占有率的快速提升。种种现象表明，药品零售行业的集中度仍在强化过程中，由此带动各类优质资源不断涌入相关企业，最终形成良性循环。

　　3.全国零售药店数量在本年度触到了45万家的“天花板”，之后便震荡回落，至2016年11月底降至447034家，连锁率也因此飚高至近50%，表明激烈的市场竞争已使单纯开办药店不再具有很高的投资回报率，这方面的吸引力在下降，但是行业集中度提升、并购整合可能带来的高收益则“诱惑”着众多利益相关方置身其中……

　　如果精练点儿表述的话，那应该是这样的——BIG MARKET！BIG TIMES！BIG PLAYERS！

　　除了前面所说的药品零售市场发展良性、成长喜人外，“BIG MARKET”（大市场）还指代另一重因素，那就是“新医改”的继续深入推动，正使得医药分家的梦想逐渐成真，由此切出的“蛋糕”想象空间将非常巨大，可能是再来一个3000亿，也可能是5000亿甚至更多。另一方面，《“健康中国2030”规划纲要》指出，2020年我国健康服务业的总规模将增至8万亿元，2030年进一步扩张至16万亿元，这同样会给市场参与者极大的信心。

　　至于“BIG TIMES”（大时代），《中国药店》认为，2000年前后开启的药品零售市场化大幕，使得我们这个行业涌现了一大批有着创新思维、敢于打破常规的企业，中国药店价值榜上的众多巨头基本都兴起于那一阶段，那是一个公认的黄金时代。而从2016年起以至今后三五年间，将是中国药品零售行业迎来的又一个大时代，或者说是检验相关企业能否成功转型、升级，以保住市场参与资质的时间窗口。

　　身处“BIG MARKET”，坐拥“BIG TIMES”，真正能搅动市场的一定是想成为“BIG PLAYERS”（大玩家）的人与企业。

　　近几年来，中国药品零售行业已经涌现出一批这样的代表，除了一心堂、大参林、益丰、老百姓、众友、健之佳、漱玉平民等之外，2016年还有一大拨堪称“系”的集团：

　　——国药系，以国大药房为核心资产，借助2016年集团资产整合的契机，整体注入国药一致（000028），使得2016 年度后者的零售板块营业收入（不含税）达到910945.99万元、营业利润 29030.00万元。

　　——上药系，华东地区以华氏大药房为核心品牌。2016年，启动零售资源的内部整合与外部扩张，收购北京鹤安长泰大药房和南通苏博大药房，分店数量超过1800家，势力范围已深入全国16个省区市，营业收入较2015年增长7.47%至515324.31万元（不含税），以此计算列入本年度十强丝毫不成问题。

　　——华润系，零售资源散于全国，旗下品牌包括了医保全新、苏州礼安、双鹤同德堂、华润堂、潍坊远东平民、张家港百禾、新华鲁抗等，目前正在整合以求协同效应发挥，2016年其分店数量达739家（其中，DTP药房已达64家，覆盖27个城市），营业收入达港币391445.7万元（约合人民币34.8亿元，不含税），同比增长7.2%，同样可以毫无悬念地位列价值榜十强。

　　上述三系只是传统的零售产业协同形成的集团，其实还有像财务投资、工业资本介入形成的关联性企业群体，比如大摩系（大参林、一树、新兴）、华泰系（新兴、立健、怀仁、百家好一生、百佳惠瑞丰）、基石系（恒泰、温州一正、南通济生堂）、天士力系（众友、立健）等，此处不再详述。

　　有了这些重量级参与者的率先卡位，未来中国药品零售市场将真正进入“大玩家”时代，其他传统药店再要想抢到好的成长机会就不再那么容易了。

　　一句话，留给中小企业和单体药店的机会已经不多了，主导市场沉浮的将是那些“BIG PLAYERS”！

　　接下来，我们将从业内最为关注的系列关键指标入手，辅以相关的图表及文字，以透视中国药店2016年的市场发展与格局。